货币主义是当代西方经济学的一个重要流派，其政策主张对经济和投资领域有着深远的影响。货币主义强调货币供应量的变动是引起经济活动和物价水平发生变动的根本原因，其政策核心围绕着货币数量展开。
货币主义的政策主张主要基于几个关键理论。首先是货币数量论，该理论认为，在长期中，货币流通速度相对稳定，物价水平的变动主要取决于货币供应量的变化。根据交易方程式MV = PT（其中M为货币供应量，V为货币流通速度，P为物价水平，T为商品和服务的交易量），当货币流通速度V和交易量T相对稳定时，货币供应量M的增加会直接导致物价水平P的上升。
货币主义者反对凯恩斯主义的相机抉择政策，主张实行单一规则的货币政策。他们认为，由于政策时滞等因素，政府试图通过财政政策和货币政策来微调经济往往会适得其反，导致经济波动加剧。因此，货币主义建议货币当局按照一个固定的比率增加货币供应量，这个比率应该与经济的潜在增长率相适应。例如，假设一个国家的经济潜在增长率为3%，那么货币供应量的增长率也应该稳定在3%左右，这样可以保持物价的稳定和经济的持续增长。
从实际案例来看，20世纪70年代，美国面临着严重的“滞胀”问题，即经济停滞与通货膨胀并存。凯恩斯主义的政策在这种情况下显得无能为力，因为传统的扩张性财政政策和货币政策会进一步加剧通货膨胀，而紧缩性政策又会使经济陷入更深的衰退。在这种背景下，货币主义的政策主张开始受到关注。美联储在保罗·沃尔克的领导下，采取了严格控制货币供应量的政策。从1979年到1982年，美联储大幅提高利率，减少货币供应量的增长速度。虽然这一政策在短期内导致了经济衰退，但从长期来看，成功地抑制了通货膨胀，为美国经济的复苏奠定了基础。
对于投资者来说，了解货币主义的政策具有重要意义。当货币供应量增长过快时，可能会引发通货膨胀，投资者可以考虑配置一些能够抵御通货膨胀的资产，如黄金、房地产等。黄金作为一种保值资产，在通货膨胀时期往往表现出色。例如，在20世纪70年代的通货膨胀期间，黄金价格大幅上涨，从1970年的每盎司35美元左右上涨到1980年的每盎司850美元左右，为投资者提供了很好的保值增值机会。
此外，货币主义的政策也会影响汇率。当一个国家实行宽松的货币政策，增加货币供应量时，该国货币的价值可能会下降，从而导致汇率贬值。投资者可以根据不同国家的货币政策差异，进行外汇投资。例如，如果美国实行宽松的货币政策，而欧洲央行保持相对紧缩的货币政策，那么美元可能会相对欧元贬值，投资者可以考虑卖出美元，买入欧元。
总之，货币主义的政策主张为投资者提供了一个重要的分析框架。通过关注货币供应量的变化、通货膨胀水平以及不同国家的货币政策差异，投资者可以更好地做出投资决策，降低投资风险，提高投资收益。