货币供应与通胀是货币经济学中极为重要的概念，深刻理解它们之间的关系对于外汇黄金投资者来说至关重要。
货币供应是指一个国家在某一时点上为社会经济运转服务的货币存量。它主要由中央银行和商业银行共同创造。中央银行可以通过调整法定准备金率、再贴现率以及公开市场操作等手段来影响货币供应量。商业银行则通过贷款等业务创造派生存款，进一步增加货币供应。
通胀，即通货膨胀，是指在货币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。衡量通胀的常用指标有消费者物价指数（CPI）、生产者物价指数（PPI）等。
从理论上来说，货币供应与通胀之间存在着紧密的联系。根据货币数量论，MV = PT，其中M为货币供应量，V为货币流通速度，P为物价水平，T为商品和服务的交易量。在货币流通速度和商品服务交易量相对稳定的情况下，货币供应量的增加会直接导致物价水平的上升，也就是引发通胀。
历史上有许多实际案例可以证明货币供应与通胀之间的关系。以津巴布韦为例，在2000 - 2009年期间，津巴布韦政府为了应对经济危机，大量增发货币。货币供应量急剧增加，而国内的生产却没有相应增长。这导致了严重的通货膨胀，物价飞涨，津巴布韦元急剧贬值。到2008年，津巴布韦的通胀率达到了天文数字，一度超过了百分之十亿。在这种情况下，津巴布韦的货币几乎失去了价值，民众的生活受到了极大的影响。
再看美国，在2008年全球金融危机之后美联储实施了多轮量化宽松政策。通过购买国债等资产，向市场注入了大量的流动性，货币供应量大幅增加。虽然在短期内没有出现明显的高通胀，但从长期来看，通胀压力逐渐显现。美国的CPI在之后的几年中呈现出温和上升的趋势。
对于外汇黄金投资者来说，货币供应和通胀的变化会对市场产生重要影响。当一个国家的货币供应量大幅增加，引发通胀预期上升时，该国货币往往会贬值。因为通胀会降低货币的实际购买力，投资者会减少对该国货币的持有。例如，在欧元区如果欧洲央行采取宽松的货币政策，增加货币供应，可能会导致欧元贬值。而黄金通常被视为一种保值资产，在通胀环境下，投资者会倾向于购买黄金来抵御通胀风险，从而推动黄金价格上涨。
货币供应与通胀之间存在着复杂而紧密的联系。投资者需要密切关注各国的货币政策和通胀数据，以便在外汇黄金市场中做出更准确的投资决策。同时，还需要综合考虑其他因素，如经济增长、利率水平等，以全面评估市场的走势。